Schafstedt liegt im östlichen Teil des Amtsgebietes, eingebettet in Landschaften mit Wäldern, Weiden und Mooren. Der Nord-Ostsee-Kanal bildet auf ca. 5 Kilometer die östliche Gemeindegrenze.  Das Wahrzeichen der Gemeinde ist eine über 350 Jahre alte Eiche, die schon seit 1939 unter Naturschutz steht.

Die verkehrsgünstige Lage, bedingt durch eine eigene Auf- und Abfahrt zur A23, hat sicherlich mit dazu beigetragen, dass Schafstedt wirtschaftlich einen Aufschwung erlebt hat.